新加坡、韩国在国企改革中如何明确权责

中共中央、国务院近日印发了《关于深化国有企业改革的指点意见》，这是新时期指点和推动国有企业改革的纲领性文件，势必开启国有企业发展的新篇章。从国际上看，很多发达国家也有过国企改革问题，一些经验值得鉴戒。虽然各国国情不同，但从总体上仍有一些可以明确的原则和思路，这其中，推动改革先要明确权责。笔者认为，新加坡的“淡马锡模式”和韩国的“自律经营管理模式”有着重要的参考意义。

新加坡：淡马锡在政企拜托代理机制的实践上具有成功经验

在新加坡，国有企业在国民经济中占有较大比重，经营管理效力较高。其中，淡马锡控股公司(以下简称“淡马锡”)在政企拜托代理机制的开辟实践上具有成功经验。

淡马锡是新加坡的国有资本投资团体，新加坡财政部具有其100股权。而淡马锡除直接具有40多家公司股权外，还通过其他投资方式控制500多家公司。淡马锡在管理上具有“政府—控股团体—企业”三层模式的特点。淡马锡自1974年成立以来提供了一份骄人的事迹单，“淡马锡模式”也成为许多国家进行国有企业改革的鉴戒样本，“淡马锡模式”的核心是良好的治理模式，分层递进的控制方式和有效的束缚机制。

第一，良好的治理模式。淡马锡的公司章程中特别需要重视的是有关董事任免更替的规则：1，在董事人数不超过公司章程规定的最高限额内，董事会有权新增董事。2，每一年有1/3的董事退休，退休的董事为任职年限最长者，在任职年限相同的情况下，通过抽签方式决定谁退休。3，董事会可根据需要任命1名或多名常务董事，但在该董事任职期满时，也与其他董事一样退休，其常务董事资历也随其董事资历一起被取消。这些规则为保证淡马锡董事会的权利和运营效力提供了必要的制度保证。

第二，分层递进的控制方式。淡马锡通过直接控股、产权投资、下设子公司等方式控制数百家公司，逐渐构成了一个从政府到母公司、子公司、分公司的产权经营多个组织层次的大型国有企业集团。淡马锡多层次的产权结构决定其治理模式的一个主要特征是不同层次公司之间的逐层控制。1是具有淡马锡100股权的新加坡财政部的主要事务包括任命淡马锡董事会的主席和董事，审阅淡马锡每一年提交的财务报告等。2是董事会在内部运营管理方面有权决定公司的经营方针、股息分配及配股等事宜。并在投资决策、资金使用等方面也享有自主权。3是虽然淡马锡的直属子公司都独立经营、自负盈亏，由本公司董事会负责决策和管理平常经营活动，但是淡马锡董事会作为政府的产权代表，基于保证资产增值的，对直属子公司的整体经营状态依然实行全面监控。

第三，有效的束缚机制。淡马锡的束缚机制主要包括所有权束缚、内部监督束缚和外部监督束缚3方面。所有权束缚是指淡马锡通过国家控股的方式具有众多上市和非上市公司的股分，淡马锡遭到的所有权束缚与一般企业类似，国家作为股东具有财产所有权、剩余索取权和控制权。内部监督束缚主要指产权代表机白癜风医院排名构对经理人的监督和束缚。国家通过任免董事会人员及总经理来实行有效的监督。若经理人不能有效履行职责，则会被董事会免职。外部监督束缚主要是来自产品市场、资本市场和经理市场竞争的束缚。国家对大多数控股企业不采取过度保护政策，而是依市场法则公平竞争，这与一般企业的外部束缚机制类似。

韩国：“自律经营管理模式”统筹了对国企的监管和国企活力的保持

韩国的“自律经营管理模式”的经验也值得重视。自上世纪80年代以来，韩国政府通过积极改革国企管理模式，实行“自律经营”，大大提高了企业的自主权和效力。经过30多年的运行，目前这1模式已基本成熟。

韩国通过“自律经营管理模式”，赋予企业自主经营权，同时使其承当“事后受评”，构成较好的束缚激励机制。“自律经营模式”包括经营目标肯定、经营评价、董事会制度、监事制度、高管人员任命等，这些制度设计统筹了对国企的监管和国企活力的保持。

自律经营体系一般包括：经营目标肯定、经营评价机制、董事会制度、监事制度、高管人员任命制度、经营自律权扩大制度等。自律经营体系中，建立科学的经营评价机制是关键。根据韩国的有关规定，韩国政府于每一年12月将下一年的企业运作目标下到达企业，而企业则需要将上一年度的经营管理报告书在3月份递交，报白癜风可以治疗吗告书由专门组建的经营评价团评审，评审结果由企划财政部下属的公共机关运营委员会审议，终究评价结果由企划财政部签署并于6月份下发给企业。

为了提高评审的公平性和专业性，韩国企划财政部每年会从大学教授和特许会计师中挑选出专家组成经营评价团。经营评价团有权在审议进程中要求有关企业提供进一步的说明材料，也可以直接向企业高管了解情况。而终究的评价结果对企业及负责人均非常重要。评价结果好的企业，政府给予表彰，而对经营不善的企业负责人，政府可能给予撤职处罚。企业负责人和员工的收入也与评价结果直接相干。

新加坡、韩国都是亚洲国家，企业文化与我国有一定类似之处，它们的国企改革经验对我国全面深化国企改革有一定的鉴戒与参考价值。

(作者单位:中国工商银行(601398,股吧)城市金融研究所)