3.6市场分析

初始市场分析步骤

步骤1——确定结构

操作：

在较高时间框架（30分钟）图表上辨识支撑或阻力区

○波段高点和低点

步骤2——确定趋势

在我们的市场结构框架内评估过去价格行为的运动。

操作：

在交易时间框架（3分钟）图表上辨识重要的波段高点和低点

辨识趋势方向

○上涨、下跌或横盘

步骤3——辨识强势和弱势

分析趋势内的价格运动，辨识强势或弱势征兆

操作：

1）分析近期价格波段的动量

○将当前价格波段的动量与之前同向价格波段的动量进行比较？价格运动的速度比之前快了还是慢了？那意味着什么？

○将当前价格波段的动量与之前反向价格波段的动量进行比较？价格运动的速度比之前快了还是慢了？那意味着什么？

○当前价格是在加速还是在减速？那意味着什么？

2）比较近期价格波段的投影和深度

○增大的投影是潜在趋势强势的一个征兆。减小的投影是潜在趋势弱势的一个征兆。

○增大的深度是潜在趋势弱势的一个征兆。减小的深度是潜在趋势强势的一个征兆。

3）辨识无力继续（即未能达到预期）的征兆

○无力继续是一种弱势征兆

4）通过其他各种方法辨识强势或弱势征兆

○成交量分析

○市场内在指标

步骤4——辨识未来趋势方向

未来价格行为的可能路径是什么？

操作：

确定未来价格行为的可能路径，根据是以下六条规则：

○在S/R框架内：

第一条规则——我们预期上升或下降趋势会继续其当前状态，直至下一个S/R障碍，除非趋势中出现弱势征兆。

第二条规则——当上升或下降趋势中出现弱势征兆时，我们预期更有可能出现复杂调整，而非反转，直到市场同时表现出新趋势方向上的价格接受和强势。

第三条规则——预期框架内的横向趋势会继续其当前状态，除非出现向区间边界运动的强势证据。

第四条规则——当横向趋势出现向区间边界运动的强势证据时，我

们预期边界将被突破。我们观察突破后的价格行为，寻找与未来方向有关的线索：

·突破后表现出弱势——预期突破失败，市场反转，回到交易区间内

·回撤表现出弱势——预期突破回撤，突破会继续。

○在S/R框架边缘

第五条规则——我们预期对框架S/R的测试不会突破，除非在接近S/R边界时表现出强势。

第六条规则——如果在靠近S/R障碍时表现出强势，那么我们预期出现突破，观察突破后的价格行为，寻找与未来方向有关的线索：

·突破后表现出弱势——预期突破失败，反转并穿过S/R区。

·回撤表现出弱势——预期是突破回撤，突破会继续。

步骤5——可视化未来价格行为

你预期价格将如何表现？根据你对未来趋势方向的预期，以及它与市场结构S/R价位的相互作用，将未来价格行为可视化。

操作：

什么价格行为将确认你关于未来趋势的评估呢？

什么价格行为将使你关于未来趋势的评估作废呢？

步骤6——辨识交易机会区

下一步骤是？

我们将开始行进中的分析过程——一个行进中的过程，不断更新我们对可能的未来趋势和交易机会区的评估，依据是每条K线提供的新信息。

行进中的市场分析

初始分析的结果是对未来趋势方向的初始评估。随着更多价格行为在图表右侧展开，行进中的分析需要逐棒评估我们先前的分析。

新的数据将会出现，每次一条K线。每条新的K线都是一个信息源；大部分K线不会提供新的或相关的信息；但是其中一些会改变我们的分析，加强或减弱我们对市场观点和未来价格行为的评估。

每条新的K线都可能是重要的。

未能监视每条新K线的价格，意味着我们将陷入被动状态——对价格行为的形成感到惊讶，在架构和入场变得对所有人都显而易见时去追逐它们。

行进中对价格的监视确保我们保持专注和情境意识——领先于当前的价格行为——评估它很可能向哪里运动，那会对其他交易者们的决策造成怎样的影响，以及那将在何处产生交易机会。

我们对每一条K线提出问题，以便它对于多头和空头之间的观点变化意味着什么；以及它是否改变了我们对未来的预期。

K线分类及其代表的观点

所有多头K线都是看涨的，但是根据收盘位置的不同（高位、中位和低位），看涨观点的程度会略有变化。

所有区间K线都是中立的，但是根据收盘位置的不同（高位、中位和低位），中立观点的程度会略有变化。

所有空头K线也是看跌的，但是根据收盘位置的不同（高位、中位或低位），看跌观点的程度会略有变化。

这种分类是通过观察最后一条K线的下述属性得出的：

收盘比较

收盘位置

考虑背景

‘考虑背景’的意思是说我们要考虑当前价格形态出现在市场环境和价格行为背景中的什么位置，以及那意味着什么。同一形态，根据它在市场中出现的位置不同，可能拥有许多含义。

在考虑市场结构和价格行为的背景时，我主要观察价格相对于三个主要区域的位置关系——在S/R结构内的位置，在趋势内的位置，以及与重要波段高点或低点的相对位置。

价格相对于S/R在什么位置？它在趋势中的什么位置？它相对于重要波段高点和低点在什么位置？这意味着什么？

它支持我们的预期吗？

说到预期，我指的是我们对未来趋势的预期，以及支持那种趋势的价格行为。

这种形态正迎合我们对未来价格行为的预期吗？

1）是的……我们等待下一条K线。

2）不是……决定在下一条K线是否坚持原来的观点，还是从头重新考虑我们的初始市场分析。

3）不确定……等待……很快就出现一条新的K线。

行进中的市场分析

步骤

步骤1——确定K线形态代表的观点

将K线形态分类，确定价格的短期观点。

操作：

1）将K线形态分类

O高位/中位/低位收盘

O多头/区间/空头K线

2）确定形态代表的观点

步骤2——考虑背景

每个形态都是唯一的，必须放在它所处的市场环境中考虑。

操作：

1）相对于关键市场特征，当前价格行为处于什么位置：

O支撑或阻力

O趋势

O波段高点和低点

2）相对于形态代表的观点和可能的未来价格行为，这意味着什么？

步骤3——它支持我的预期吗？

市场行为如同预期的一样继续，还是表明我们已经与市场流不再同步？

操作：

当前价格行为和观点支撑我们先前对未来价格行为的预期吗？

O是的

等待更多价格信息。

O不是

决定在下一棒继续坚持原来的预期，还是重新考虑初始市场分析。

O不确定

等待更多价格信息。

步骤4——重复

操作：

当图表上出现新信息时，重要上述过程。