一、行业简介

1、历史沿革

STEAM是由之前的STEM进化来的，由原来的S（science）科学，T（technology）技术，E（engineering）工程学，M（math）数学的基础上增加了A（art）艺术。旨在运用科学、技术、工程学、数学和艺术这五大学科来引导学生对周围世界的战卡探索、对话和批判思考。

2、Steam进入我国市场

年中国市场上引进STEM概念的主要是两家主打拼插积木产品的公司，一家是主攻公立学校采购的智慧天下，一家是主要做课外培训市场的乐高。

年之后，国内正式发布了相关政策来支持STEAM教育发展，STEAM教育这算是迎来了小爆发，涌现了一大批初创公司，布局在STEAM教育的各个产业链上（具体见市场现状分析）。

综上分析：

虽然STEAM这个提法是年才提出，但STEAM教育的在美国的发展经历了20年的时间，-是欧美国家重新塑造其教育体系的阶段，-目前，在已经塑造好的基础上，针对现行教育所面临的问题，进行形式上的补充。

国内STEAM教育发展仅3年，但如果从更广阔的STEAM教育外延来说，原来国内推行的素质教育其实也算是STEAM教育体系的另一种提法。但我国的教育体系、升学体系决定了不管是之前的素质教育、还是现在的STEAM教育，都未能有效的在我国的教育体系内有所发展。最核心原因是，我国的教育培训的底层逻辑还未包含入这类板块，因此在师资上、经费上对比欧美国家还有较大差异。因此推测国内的STEAM教育市场（特别是ToB）端，还有至少2-5年以上的发展期（即使国家政策推动，新一批的师资培训仍然需要4年以上的时间）。

二、市场分析

2.1驱动力

1、政策

年9月，教育部发布《关于十三五期间全面深入推进教育信息化工作的指导意见（征求意见稿）》，其中涉及未来五年对教育信息化的规划，明确提到要探索Steam教育、创客教育等新教育模式。

年教育部在《教育信息化十三五规划》进一步要求：有条件的地区要积极探索信息技术在众创空间、跨学科学习（STEAM教育）、创客教育等新的教育模式中的应用，着力提升学生的信息素养、创新意识和创新能力，养成数字化学习习惯，促进学生的全面发展，发挥信息化面向未来培养高素质人才的支撑引领作用。

年1月16日，教育部将创造创新教研方式列入《普通高中课程方案和语文等学科课程标准（年版）》新课标基本要求。

教育制度与政策是STEAM教育产业发展的核心要素，而目前STEAM教育正处于政策支持的风口。

2、经济

中产阶级规模扩大。

居民收入增加，教育投入相应增加。年前三季度，中国居民可支配收入为元，城镇、农村居民可支配收分别达元和元。随着中产阶级的规模扩大，家长对教育投入的承受能力更高，对教育的投入意愿也更强，此次消费升级对于优质内容、知识、综合素养的付费需求越来越强烈。

3、社会

家长结构年轻化，STEAM教育意识觉醒

80后、90后逐渐成为家长，整体社会的家长结构开始年轻化。这一部分家长更加注重对子女的沟通表达能力及动手操作能力的培养。传统应试教育以单纯的学习成绩为中心的理念受到素质教育的日益推广而收到冲击，

STEAM教育的理念开始深入人心，促使家长增加STEAM教育产品的投入，整个STEAM教育培训行业的渗透率开始迎来加速爬升期。

2.2、市场现状

1、市场空间巨大

Steam主要服务对象为5~14岁儿童，总人口1.4亿人，按照5.7%的科技类教育参与率计算(57%的学生参与课外辅导，其中10%参与科技类辅导)，潜在参与人群达到万人。按照元的人均花费计算，市场空间超过亿，潜在空间大。（以上数据来自安信证券）。

2、行业分散度高

据不完全统计，国内仅机器人教育机构有多家，多个品牌。其中有品牌价值且规模较大的（拥有30家以上分校区的）公司不足15家，拥有70家以上的分校区的公司不足5家，行业集中度低。

且STEAM教育公司大部分集中在一线城市，北京、上海、深圳市的公司数合计占比达70%，一方面因为一线城市集中着大量的优质教育资源，公立学校数量多，分布密集；另一方面则是因为一线城市，家长对STEAM教育的接受程度高，相比于二三线城市，有着更多的市场需求。

三、融资情况

自年开始，STEAM教育快速发展，投资事件数和融资额均呈大幅上升趋势，年总融资额达6.8亿，种子天使轮次融资依然居多，相比于15年和16年，A轮和B轮融资的比例均有所增加。

综上分析：

1、对比美中两国国家政策，我国政策目前的提法更像是美国年政策的提法，是一个概念性的引入，尚缺少从国家出发的实际的经费、资源导入。从政策角度来看，虽然我国体制特殊，政策调整风向、力度很难把控。但即使是年现在开始强力导入经费、资源，师资的培养、升学体系的变化需要周期。

2、目前来说，随着人口年龄层面的变化，从90年代起，教育理念变化基本是5年一代：第一代是出国留学教育，新东方、新航道出来了，第二代是传统考试教育，出来的是学而思，第三代，也就是目前，是素质教育、兴趣教育。所以这个STEAM教育的未来市场是巨大的。

3、刚需市场——中高考加分、实验能力考试、政策对科学实践活动的规定、校内课程（以校内为主）

非刚需市场——素质培养，兴趣爱好（以低龄阶段为主）

4、分析目前我国的STEAM产业链图及初创公司融资：

从产业链图谱来看，目前主要初创机构在课程提供者，且科技类占到了绝大多数，融过两轮以上资的企业基本都为科学编程类：

4.1、政策上是明确提出科创类、数字教育类要引导入目前的教育体系，政策上有明显的推动力；

4.2、艺术类项目属于老素质教育，国内学校内课程对于大部分非专业学员来说，在现行的教育体系下，已经足够满足大部分的家长和学生需求；校外培训机构分散度高，跨区域类项目很少；老师教学、课程内容模式化低、可量化程度低；且受限于艺术类教育的互动模式——线下手把手教学，线上课程转化率难度大，所以该类项目融资能力较差；

4.3、科技类项目，特别是编程类，属于新素质教育，一方面该类教育，互动场景丰富，具有跨区域经营的能力，课程内容模式化程度高（融资两轮以上的编程类项目的共同点是：有被市场所接受的课程设计体系），可量化程度高（易于线上教育）；另一方面，信息时代下，所有人都在与数据交互，家长、小孩对该类项目的接受程度更大。且国内课堂教育方面，还暂缺K12的编程类教育体系；K6方面还暂缺科技类教育体系，所以该类项目融资能力好。

SAAS服务提供商，目前校宝在线已经上了新三板；很多机构自建了自己的APP、系统来打通线上线下的交互；第三方SAAS服务功能变化少、技术壁垒低，目前市场较难开展。

产品提供商，国内邦宝益智上了创业板，乐高积木目前是拥完行业内完善程度最高的课程设计及大量配套SKU，市场接受度最高。STEAM教育产品提供商的短板是，如果该品牌没有大量的SKU，没有相应的课程设计，ToB，ToC都很难得到市场认可，如果作为一个新入市场的产品提供商，想从上游打通下游，需要更多的市场开拓、培育时间。

5、地区发展很不均衡，从客单价来说，steam教育的费用与艺术教育类项目持平。原因可能是，一方面是区域认知存在差异，另一方面是国家政策支持力度不够，落地能力不足。同时该类项目的跨区域运营能力是难点。

四、商业模式

4.1.ToB短期营收状况好，但对产品